盛宴與妖魔化，揭秘現(xiàn)金貸不為人知的本相

英國著名作家狄更斯，從小就生活在飽嘗高利貸糟蹋家庭里，父親乃至因而入獄。所以他在《雙城記》里寫下了：“這是最好的年代，這是最壞的年代；人們面前有著各樣事物，人們面前一無一切；人們正在直登天堂；人們正在直下陰間�！�150多年前的話，現(xiàn)在用來描述當下互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸再恰當不過。

從未有過這樣一個職業(yè)，在誕生之后營收展開如此迅猛，但一起又背負著如此多的爭議和雜音�；ヂ�(lián)網(wǎng)流量與對資金渴求的完美結合，好像開掛一般迅速攻城略地。趣店之后，包含拍拍貸、和信貸、融360、人人貸等多家互金創(chuàng)業(yè)公司排隊上市，互聯(lián)網(wǎng)金融進入到史無前例的展開高潮期。但另一方面，高額的利息飽嘗責備，趣店風云以超出人幻想的速度延伸，市值暴降200多億，現(xiàn)金貸引火燒身。一時間人人自危，現(xiàn)金貸整個職業(yè)進入了冰火兩重天的地步。

利率兩重天，嗜血和良心的距離在哪？

在《華爾街:金錢永不眠》里，道格拉斯扮演的金融大鱷戈登·蓋柯說“貪婪就是美德”�！艾F(xiàn)在看來，（貪婪）這是合法的了。”

高額的告貸利息一向是現(xiàn)金貸最受責備的痛點。其實不只僅是現(xiàn)在，回溯前史，高利貸一向都是受官方和民間管制。世界上最早的法典，巴比倫時期《漢謨拉比法典》就規(guī)則谷物假貸最高年利率為33.33%，銀子告貸最高年利率為20%。羅馬共和國時期，公元前443年公布《十二銅表法》，假貸最高年利率限定在8.333%。到羅馬帝國時期，2世紀法定假貸利率上限為12%。

古希臘哲學家柏拉圖、亞里士多德認為，放貸收取利息與偷盜無異，既不符合品德，也是不合法的。古羅馬哲學家加圖更直接：“收取利息就是謀殺！”

一輩子飽嘗假貸糟蹋的革命導師馬克思，連女兒傷風都沒有錢治療，只能眼睜睜看著她死去，他在本錢論中引證鄧寧格的話，對本錢大加抨擊：“在一有恰當?shù)内A利，本錢就會十分膽壯起來。有20％,就會生動起來；有50％，就會引起積極的冒險；有100％，就會使人悍然不顧法令；有300％，就會使人不怕違法，乃至不怕絞首的危險。如果騷動和紛爭會帶來贏利，它就會鼓舞它們。”

馬克思同志如果活到現(xiàn)在，看到現(xiàn)在現(xiàn)金貸的展開，估量氣得要昏厥曩昔。在我們造訪的現(xiàn)金貸的從業(yè)者中，其間有一個小渠道創(chuàng)業(yè)者通知我們，他們聽說過的最夸張的年化到達1000%，還有日利率1%的天價罰息�？墒遣⒎且磺械那�道都是如此。

在深圳光亮自己創(chuàng)業(yè)做小生意的張小姐，在承受南七道（ID:nanqidao）訪談時稱，自己因緊迫用錢，在某小型假貸渠道，提交個人材料和親屬朋友的聯(lián)系辦法后，取得7000元的批閱額度。然而打到卡里的，只要5500元，單是渠道扣除的效勞費/手續(xù)費就高達告貸的21.4%。此外每月還會額定發(fā)作管理費百余元，最終還款總額約9700元，如折算為年化利率則在122%左右。當被問及告貸前是否清晰這些收費類目時，她說，“條文很長，不等看完APP頁面就過期了。其時我著急用錢，就直接點了我贊同”。

但并不是一切的現(xiàn)金告貸都叫“現(xiàn)金貸”。除了小額、短期、高利率的現(xiàn)金貸以外，銀行信用卡、微眾、螞蟻、樂信都供給大額、長時間、低利率的現(xiàn)金分期效勞，利率都在18%左右。

現(xiàn)在包含螞蟻金服等大渠道的日息規(guī)劃大多從萬分之三到萬分之五，新浪有借雖然日息偏高，年利率在34.2%，低于36%的紅線。也有一些渠道利率更良心，比方國內銀行信用卡的分期年化利率就在18%左右，國內最早布局互聯(lián)網(wǎng)分期消費的樂信，如果按價值2999的手機分12期購買，月供276.67元，年化利率也僅在19.2%，對比起來顯得很沒野心。

其實利息高低的要害點在于回款的危險的控制。準時還款的人越多，欠錢不還的人份額越小，危險越低，利率就會相應變低�？墒�，怎么挑選這些人，就成了一樣技能活。并不是一切人都能做的。大公司在這方面，由于之前有過許多的用戶、買賣數(shù)據(jù)，相對來說，比較簡略判斷用戶的誠信度與消費才能。

但即便如此，建立了芝麻信用和騰訊征信的阿里騰訊，在告貸方面都比較慎重。微粒貸仍選用白名單約請機制，自動授信客戶數(shù)約9800萬。而螞蟻借唄門檻也比較高，1000萬的用戶數(shù)量，只占了支付寶4.5億用戶的2.2%。

簡略來說就是，能跟馬云、馬化騰借到錢的人，抵賴的可能性都比較小。但關于一般中小公司來說，這個危險就不可控了，僅有處理的辦法，就是經(jīng)過許多放貸，用收得回來的高利息，來沖抵收不回來的欠賬。這就必然導致，利息會呈現(xiàn)兩極分化。大渠道的審閱嚴，但利息較低，而小渠道相對懈怠，但利息高居不下。

壞賬背面的億萬的產(chǎn)業(yè)鏈

羅敏之前說到的如果壞賬要不回來，也不會催收，就送給他們當福利了。這顯然是一個笑話，欠債不還，不只要催收，還會有像全家桶一樣的催收手法等著你�？墒�，催收也是徹底分化成了兩個不同的極點。

在許多風聞和幻想中，催收職業(yè)的人都是帶著墨鏡、拎著赤色油漆桶的黑社會。不可否認，這反映了部分實際�？墒歉�著職業(yè)管控加強，催收也在逐漸正規(guī)化�，F(xiàn)在現(xiàn)金貸的公司一般會設立電話催收部分，但更多是會交接給專業(yè)的催收公司來做。

可是催收手法并非像坊間傳說的那樣只要暴力。催收公司一般規(guī)劃在從幾百到數(shù)千人不等，會在全國各地設置催收崗。拿到壞賬材料后，會先利用大數(shù)據(jù)分等定級，清晰催收的先后順序及相應戰(zhàn)略。遍及的辦法就是電話、短信、授函和上門。

其間，接手材料80%的聯(lián)系辦法都是無效的。這時就會經(jīng)過技能手法進行修正，從頭聯(lián)絡到欠款者，奉告欠款結果。在催收戰(zhàn)略上也不一樣，比方當事人不還錢，那么催收針對年紀不同處理，90后的找爸爸媽媽，80后的找兄弟姐妹，70后的找子女。

由于方針管得越來越嚴，包含銀行在內的組織會與催收公司進行協(xié)作時，都要求對方公司所采納的催收辦法，都必須建立在合法的基礎上。如有發(fā)作暴力催收事情，銀監(jiān)會、各大運營商以及工信部，都將參加整理。

可是，關于一些較難追回的壞賬會被倒“好幾手”。金融公司自己的催收部分無法處理的案件，會交給一手的催收公司，這個環(huán)節(jié)一般是可控，相對正規(guī)的，如果成功追回，能夠拿到5%的傭錢。（僅為舉例非職業(yè)詳細數(shù)字，下同）；1-3個月后仍未還款的，會被從頭退回金融公司，再交由二手催收公司，這時傭錢提升到10%；若仍是沒成功，則轉至三手催收公司，傭錢到達15%。有些公司會把一段時間里積壓的悉數(shù)壞賬打包，以必定扣頭賣給催收公司，比方金融公司的不良資產(chǎn)一共是1億，催收公司2千萬買下來，追回多少就要看運氣和辦法了。

所以，在層層轉手和巨額贏利的引誘下，催收手法異化，呈現(xiàn)人身恫嚇、暴力、乃至是逝世事情，也就不意外了。尤其是中小金融公司，底子無力去和大的正規(guī)催收公司協(xié)作，考究短平快，出事的概率就會大許多。在媒體和言論的曝光發(fā)酵下，催收成為人人得而誅之的異端，就成了情理之中的事。而這種現(xiàn)象，在短期內鏟除可能性極小。

借錢和花錢，其實是兩回事

趣店公關危機爆發(fā)后，迄今為止股價現(xiàn)已損失市值折合200多億人民幣。人們爭辯的焦點在于，網(wǎng)絡高利貸對人的過度壓榨�？墒�，許多媒體在評論趣店事情時，把網(wǎng)上一切的小額告貸都當成現(xiàn)金貸，這顯然是錯誤的。

現(xiàn)在小額的告貸主要是包含現(xiàn)金貸和消費貸兩種。消費貸的告貸用處，就是直接用于消費購物，資金直接打給產(chǎn)品的出售方，而不會給到告貸者；現(xiàn)金貸則是直接打給告貸人，沒有詳細的消費場景，錢詳細干什么去了誰都不知道。

而在現(xiàn)金貸中，又分兩種。依據(jù)紅杉和光大出資的大數(shù)金融創(chuàng)始人兼董事長柳博剖析，國內現(xiàn)金貸一般分為兩類：第一類遵從美國原版形式，主打小額、高利、短期；另一類利率相對沒有那么高，利率區(qū)間根本在20%到36%這個檔位，定位更像是一種小額的信用卡替代品。

從現(xiàn)在展開的狀況來看，消費貸的全體危險峻低于現(xiàn)金貸，可是利率相對較低，職業(yè)競爭比較劇烈；而現(xiàn)金貸由于利率較高，流程較短，能快速展開事務，且在做好風控的一起，用高贏利掩蓋高危險。

由于國內金融職業(yè)關于個人信貸管理一向比較嚴厲，信用卡等金融效勞掩蓋人群十分有限。許多藍領、三四線鄉(xiāng)鎮(zhèn)人士、結業(yè)不久的白領等，很難享受到傳統(tǒng)的銀行等金融效勞。這為線上互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)展開供給了機會。跟著技能的展開，線優(yōu)勢控技能呈現(xiàn)，小額告貸也進入線上。

互聯(lián)網(wǎng)的便當加上微弱的民間假貸的需求，互聯(lián)網(wǎng)小額假貸好像漫山遍野，蓬勃展開，也的確處理了許多中低收入人群的緊迫假貸需求。

前文說到的深圳光亮張小姐，就是微粒貸的受益者。在還完高利告貸之后，她觸摸到了騰訊的微粒貸，一萬塊錢一天5塊錢利息，一個月150，隨借隨還。“大體上看，一天5塊錢的利息不低，但它沒有其他凌亂的費用，比方管理費啊，待攤費，手續(xù)費等�！边@筆錢關于前期自食其力的她協(xié)助很大，而她的一個相同做交易的朋友，由于資金開裂，現(xiàn)已關門了。而在國內，相似這樣的個別從業(yè)者還有成千上萬。

關于現(xiàn)金貸的規(guī)劃，現(xiàn)在職業(yè)規(guī)劃大約在6000億元到1萬億元之間，其間電商系現(xiàn)金貸規(guī)劃在5000億元左右，筆直系和網(wǎng)貸系現(xiàn)金貸規(guī)劃在1000億元左右，而其他的規(guī)劃在4000億元以下。到本年3月底，移動消費金融用戶已達2.23億。

在方針的鼓舞下，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)展開網(wǎng)絡消費金融的切斷被正式翻開，職業(yè)巨子旗下的互金公司強勢入局�，F(xiàn)金貸這場游戲，玩家潛龍伏虎。真實留心會發(fā)現(xiàn)許多了解的面孔。進入此項事務的各個組織，包含BAT互聯(lián)網(wǎng)巨子、蘇寧等傳統(tǒng)企業(yè)巨子、拍拍貸、融360等新式互聯(lián)網(wǎng)金融公司、各大銀行和國企央企等。

互聯(lián)網(wǎng)筆直分期消費和效勞渠道：由本來的互聯(lián)網(wǎng)公司和金融職業(yè)的人出來創(chuàng)業(yè)，專門做金融效勞。現(xiàn)在這塊做得比較成熟，如在深圳做分期消費電商的樂信，做數(shù)據(jù)驅動的風控技能與信貸工廠技能相結合的大數(shù)金融等等；

互聯(lián)網(wǎng)巨子和中小公司：一個被人忽略的現(xiàn)象就是，你能幻想到的互聯(lián)網(wǎng)公司，幾乎都在做現(xiàn)金貸和消費貸金融效勞。他們有流量，有用戶，也有許多消費場景，包含騰訊、阿里、百度、京東、搜狐、迅雷、新浪、小米、偉人網(wǎng)絡、聚美優(yōu)品、鳳凰網(wǎng)，乃至是之前做匿名交際的無秘網(wǎng)，據(jù)說月贏利現(xiàn)已在數(shù)千萬。

傳統(tǒng)金融組織：包含商業(yè)銀行在內的傳統(tǒng)金融組織，天然也不會放棄這塊肥肉，紛紛推出了相關產(chǎn)品，比方建行推出的快貸、招行推出的閃電貸�？墒怯捎跈C制的約束，這塊的展開速度并不如人意。

傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)巨子：包含蘇寧、美的、海爾等傳統(tǒng)企業(yè)為代表，他們是根據(jù)本身的事務系統(tǒng)和公司結構，更多是為供貨商或許自己的用戶供給金融效勞，而不悉數(shù)是是開放式的產(chǎn)品和效勞。

之所以會有這么多公司批量進入，正是由于實際社會關于小額告貸的微弱的剛性需求。不可否認的是這是一個向陽職業(yè)，可是政府的配套管理和方針也需求及時跟上，防止職業(yè)劣幣驅趕良幣。而連續(xù)上市和正式本錢化，能夠讓職業(yè)的龍頭企業(yè)事務透明化、正規(guī)化，也更有利于職業(yè)展開。

感謝承受采訪的相關創(chuàng)業(yè)者和爆料人。