阿里交出“拆分”后第一份答卷

8月10日晚，阿里巴巴集團(tuán)（下稱“阿里”）發(fā)布2024財年一季度財報。這是3月28日阿里董事會主席兼首席執(zhí)行官逍遙子（張勇）發(fā)布“1+6+N組織改造”方案后，阿里發(fā)布的首份季度財報。從這份財報中，可以看出“分拆”后當(dāng)下阿里新的情況，以及模糊看到未來阿里的樣子。

從收入端看，阿里堅持了增加。季度內(nèi)，阿里收入同比增加14%至2341.56億元；經(jīng)營贏利同比增加70%至424.9億元。在現(xiàn)金流方面，阿里經(jīng)營活動發(fā)生的現(xiàn)金流凈額比較于2022年同期增加34%至453.06億元。阿里集團(tuán)首席財務(wù)官徐宏對阿里季度增加的解釋是：“昌盛的事務(wù)氣勢以及各事務(wù)對運營功率的重視�！�

有知情人士泄漏在分拆后，各事務(wù)集團(tuán)獲得了更自由的發(fā)揮空間，可以依據(jù)事務(wù)特色更具針對性地擬定策略，并可以在事務(wù)集團(tuán)內(nèi)部更自由地探究鼓勵機(jī)制。在新的架構(gòu)系統(tǒng)下，事務(wù)集團(tuán)CEO向事務(wù)集團(tuán)董事會匯報，這不只讓事務(wù)集團(tuán)處于更為獨立的狀態(tài)，也讓各個事務(wù)集團(tuán)沿著“本身需求”的樣子進(jìn)化。

更垂青DAU的淘天

作為阿里的收入支柱，分拆后淘天集團(tuán)的變化特別被人重視。

據(jù)8月10日發(fā)布的財報數(shù)據(jù)顯現(xiàn)，季度內(nèi)淘天集團(tuán)季度收入同比增加12%；客戶辦理收入（CMR）約800億元，增加10%；經(jīng)調(diào)整EBITA同比增加9%。

在收入贏利之外，季度內(nèi)淘寶在商家和用戶方面均呈現(xiàn)出增加態(tài)勢。以天貓為例，季度內(nèi)天貓新入駐商家同比增加75%。來自高盛研報的數(shù)據(jù)顯現(xiàn)，6月淘寶APP日活潑用戶同比增加6.5%。

值得注意的是日活潑用戶數(shù)（DAU）增加。2023年，淘系把DAU視為比GMV有更高權(quán)重的評價目標(biāo)，并圍繞DAU調(diào)整動作。這一改造，現(xiàn)已呈現(xiàn)出活躍結(jié)果：據(jù)財報數(shù)據(jù)，淘寶App DAU同比增加6.5%，并完成接連5個月高速增加。

分拆對淘天的影響是顯著的。

在淘天內(nèi)部，淘天集團(tuán)CEO戴珊重點重視的幾個調(diào)研和改革正在推動之中。有知情人士泄漏，在辦理上，有兩個比較關(guān)鍵的點：其一，淘天高層準(zhǔn)備改進(jìn)現(xiàn)有的績效查核形式；其二，淘天高層在內(nèi)部多次著重要“改動一線職工上升通道現(xiàn)狀”。

上述人士告知虎嗅，在績效形式上，淘天高層的改革方向是把現(xiàn)在相對更雜亂的查核系統(tǒng)“向三檔查核系統(tǒng)”進(jìn)行調(diào)整�！斑@樣做，是為了讓一些努力工作的職工，有一個更好的獲得感，以及把壓力從一線職工轉(zhuǎn)移到辦理者�！�

在上升通道方面，上述人士泄漏，淘天并未“正式取消P序列”，而是在進(jìn)行調(diào)研。“P序列取消和一線職工鼓勵、一線職工上升通道晉級是一體的，淘天期望讓一線職工得到正向鼓勵。”

在辦理東西方面，2022年淘系全員選用OKR形式，在分拆后，現(xiàn)在淘天仍舊堅持了OKR系統(tǒng)，但在具體操作時依據(jù)事務(wù)特色進(jìn)行了針對性晉級�！艾F(xiàn)在淘天的形式是以O(shè)KR為主，KPI為輔。”

在完成分拆后，淘天的整個戰(zhàn)略聚集于三個關(guān)鍵點：用戶為先、生態(tài)昌盛、科技驅(qū)動。在5月10日的商家大會上，淘天高層曾反復(fù)著重三大戰(zhàn)略關(guān)于淘天后續(xù)開展的重要性。

“商家”則是淘天當(dāng)下另一個焦點。

在618之后，戴珊等淘天高層曾花費一周時刻去密集走訪商家，在調(diào)研過程中戴珊重點了解商家在運用淘天產(chǎn)品時的體驗與感受。幾乎與之同時，淘天在分拆后開啟了商家體驗的晉級，幾款商家常用的淘系東西在二季度均完成了迭代，降低了上手和操作門檻。在二季度內(nèi)，圍繞“商家”進(jìn)行的改造還有私域運營權(quán)限的開放�，F(xiàn)在，淘天向所有C店開放了這一權(quán)限，這關(guān)于中小商家是利好。有知情人士泄漏，季度內(nèi)淘系新增商家中，中小商家是增加顯著的群體。

從2022年淘系開啟的內(nèi)容化改造，在分拆后被繼續(xù)堅持，且有擴(kuò)大趨勢。知情人士泄漏，用戶時長仍然被作為淘寶直播等中心事務(wù)團(tuán)隊的查核目標(biāo)�！昂唵蝸碚f，當(dāng)下淘天首要發(fā)力的是：把用戶量做起來、并延長用戶時長�！�

其他事務(wù)的表現(xiàn)怎么？

在5月18日晚，阿里發(fā)布了旗下六大事務(wù)集團(tuán)和其他子公司的上市路線圖。阿里集團(tuán)首席財務(wù)官徐宏表示：“董事會現(xiàn)已批準(zhǔn)阿里世界商業(yè)尋求對外融資、菜鳥探究上市流程以及盒馬施行上市計劃�！�

對這些有望沖擊IPO的事務(wù)集團(tuán)和子公司而言，這份財報所呈現(xiàn)的成績對其IPO之路有重要影響。

菜鳥收成了一個高速增加的季度。在5月18日晚，阿里宣布菜鳥的上市估計在未來12~18個月內(nèi)完成。

財報顯現(xiàn)，菜鳥季度內(nèi)營收同比增加34%至231.64億元。在6月，菜鳥的三個新世界分揀中心投入運用，至此其投入運營的海外分揀中心總數(shù)到達(dá)18個。值得注意的是，盡管現(xiàn)已分拆，但菜鳥和其他事務(wù)集團(tuán)之間仍然可以打出組合拳。比方季度內(nèi)，菜鳥針對速賣通Choice商家推出了本錢更低、配送更快的服務(wù)。

阿里世界數(shù)字商業(yè)集團(tuán)（下稱“阿里世界”）在季度內(nèi)涵訂單上完成增加：財報顯現(xiàn)，季度內(nèi)阿里世界零售商業(yè)全體訂單同比增加約25%。

這一增加趨勢，也延續(xù)到Lazada和 Trendyol。季度內(nèi)，Lazada在訂單量上完成雙位數(shù)同比增加，而Trendyol因為訂單和收入的同比增加，首次完成季度內(nèi)經(jīng)營業(yè)績轉(zhuǎn)正。

疫情放開讓本地生活集團(tuán)迎來利好。季度內(nèi)本地生活集團(tuán)收入同比增加30%至144億元，訂單量同比增加超越35%。在本地生活集團(tuán)內(nèi)，餓了么于季度內(nèi)GMV同比增加，其中一部分增加來自于品類擴(kuò)展，二季度餓了么經(jīng)過引進(jìn)蘋果授權(quán)專營店和蘇寧易購線下門店而優(yōu)化了本身在3C等產(chǎn)品的供應(yīng)力。不過本地生活集團(tuán)仍然需求繼續(xù)處理收支平衡的應(yīng)戰(zhàn)，季度內(nèi)其虧本繼續(xù)收窄。

有知情人士告知虎嗅，二季度內(nèi)各個事務(wù)集團(tuán)都閱歷了內(nèi)部架構(gòu)、人事的變化。部分事務(wù)集團(tuán)一號位，重新調(diào)配了D的陣容（D：直屬下級），還有事務(wù)集團(tuán)迎來了數(shù)年來大規(guī)模的“集團(tuán)內(nèi)部活水?dāng)U招”。

對阿里和旗下事務(wù)集團(tuán)而言，曩昔一個季度是劇變季度。而隨著劇變“震級”減弱，2023年三季度各個事務(wù)線會進(jìn)一步聚集事務(wù)本身。

擺在阿里和事務(wù)集團(tuán)面前的應(yīng)戰(zhàn)并不小。在國內(nèi)電商端，抖音、拼多多、京東都在尋覓增加；在世界市場，北美、東南亞等熱門區(qū)域競賽越發(fā)激烈。而在本地生活板塊，自2022年以來的抖音、美團(tuán)多方混戰(zhàn)，正在重新攪渾江湖。

關(guān)于24歲的阿里而言，在證明“‘散’是滿天星”的道路上，仍舊負(fù)重致遠(yuǎn)。